ABD’li WFE devleri Çin'in yeni tarifelerinden kaçamayabilir: Pazar payı tehlikede
ABD ile Çin arasında yarı iletken savaşları yeni bir boyuta taşınıyor. Bernstein tarafından Perşembe günü yayımlanan analizde, ABD merkezli wafer fab ekipmanı (WFE) üreticilerinin, Çin’in uygulamaya koyduğu %125 oranındaki misilleme tarifelerinden muaf tutulmayacağı ifade edildi.
Applied Materials (NASDAQ: AMAT) ve Lam Research (NASDAQ: LRCX) gibi sektörün dev oyuncuları için bu durum hem pazar payı kaybı hem de kâr marjlarında düşüş anlamına gelebilir.
Bernstein analistleri, birçok yatırımcının sektörel önemi sebebiyle ABD'den yapılan WFE ithalatının tarifelerden muaf tutulabileceğini öngördüğünü belirtirken, Çin Gümrüğü’nün yayımladığı belgelerde herhangi bir istisnaya yer verilmediğine dikkat çekiyor.
Çin’in uygulamaya aldığı yeni vergiler, özellikle katkılama ve proses kontrolü gibi yerli alternatiflerin hâlâ gelişmekte olduğu alanlarda Çinli yarı iletken üreticilerine de kısa vadede zorluklar çıkarabilir. Ancak uzun vadede bu durumun, NAURA, AMEC ve Piotech gibi Çinli tedarikçilere büyük avantaj sağlayacağı değerlendiriliyor.
Bernstein’e göre, Çin’in bu ekipmanlardaki “menşe ülke” tanımı da kritik bir rol oynayacak. Analize göre, ekipmanın asıl üretim yeri yerine bileşenlerinin üretildiği coğrafya belirleyici olabiliyor. Bu durum, ABD’li tedarikçilerin gelirlerinin %11’ini riske sokabilir.
Kötümser bir senaryoda AMAT ve LRCX’in toplam gelirinin %4’lük kısmı etkilenebilirken, Çinli üreticilerin daha ılımlı bir senaryoda bile %24’lük bir büyüme potansiyeli bulunuyor. Bernstein, bu artışın büyük bölümünün yerel üreticiler tarafından karşılanabileceğini öngörüyor.
ABD'li üreticilerin gelecekte bu tarifelerden muaf tutulma ihtimali olsa da, şu anki politikalar altında bunun pek olası olmadığı vurgulanıyor.
Sizce Çin’in bu hamlesi ABD yarı iletken sektörünü nasıl etkiler? Yorumlarda düşüncelerinizi paylaşmayı unutmayın!
Bernstein, ABD'li yarı iletken ekipman üreticilerinin Çin’in %125'lik yeni tarifelerinden muaf kalmayacağını belirtti. Pazar kaybı kapıda olabilir.
ABD ile Çin arasında yarı iletken savaşları yeni bir boyuta taşınıyor. Bernstein tarafından Perşembe günü yayımlanan analizde, ABD merkezli wafer fab ekipmanı (WFE) üreticilerinin, Çin’in uygulamaya koyduğu %125 oranındaki misilleme tarifelerinden muaf tutulmayacağı ifade edildi.
Applied Materials (NASDAQ: AMAT) ve Lam Research (NASDAQ: LRCX) gibi sektörün dev oyuncuları için bu durum hem pazar payı kaybı hem de kâr marjlarında düşüş anlamına gelebilir.
Bernstein analistleri, birçok yatırımcının sektörel önemi sebebiyle ABD'den yapılan WFE ithalatının tarifelerden muaf tutulabileceğini öngördüğünü belirtirken, Çin Gümrüğü’nün yayımladığı belgelerde herhangi bir istisnaya yer verilmediğine dikkat çekiyor.
Çin’in uygulamaya aldığı yeni vergiler, özellikle katkılama ve proses kontrolü gibi yerli alternatiflerin hâlâ gelişmekte olduğu alanlarda Çinli yarı iletken üreticilerine de kısa vadede zorluklar çıkarabilir. Ancak uzun vadede bu durumun, NAURA, AMEC ve Piotech gibi Çinli tedarikçilere büyük avantaj sağlayacağı değerlendiriliyor.
Bernstein’e göre, Çin’in bu ekipmanlardaki “menşe ülke” tanımı da kritik bir rol oynayacak. Analize göre, ekipmanın asıl üretim yeri yerine bileşenlerinin üretildiği coğrafya belirleyici olabiliyor. Bu durum, ABD’li tedarikçilerin gelirlerinin %11’ini riske sokabilir.
Kötümser bir senaryoda AMAT ve LRCX’in toplam gelirinin %4’lük kısmı etkilenebilirken, Çinli üreticilerin daha ılımlı bir senaryoda bile %24’lük bir büyüme potansiyeli bulunuyor. Bernstein, bu artışın büyük bölümünün yerel üreticiler tarafından karşılanabileceğini öngörüyor.
ABD'li üreticilerin gelecekte bu tarifelerden muaf tutulma ihtimali olsa da, şu anki politikalar altında bunun pek olası olmadığı vurgulanıyor.
Sizce Çin’in bu hamlesi ABD yarı iletken sektörünü nasıl etkiler? Yorumlarda düşüncelerinizi paylaşmayı unutmayın!
Bernstein, ABD'li yarı iletken ekipman üreticilerinin Çin’in %125'lik yeni tarifelerinden muaf kalmayacağını belirtti. Pazar kaybı kapıda olabilir.